[摘要] 月31日晚间，国务院公布《存款保险条例》，并将于5月1日起正式实施。《条例》规定，存款保险实行限额偿付，高偿付限额为人民币50万元。这些预示着存款保险将影响市场三大领域。
作为金融改革的重头戏，存款保险制度在公众的期待中露出真容。3月31日晚间，国务院公布《存款保险条例》，并将于5月1日起正式实施。《条例》规定，存款保险实行限额偿付，高偿付限额为人民币50万元。
此前，市场对制度的出台早有预期。国务院总理李克强在2015年政府工作报告中明确表示今年将“推出存款保险制度”，同时提出围绕服务实体经济推进金融改革。
两会期间，央行行长周小川答记者问时表示，存款保险制度作为金融改革重要的一步棋，经过紧锣密鼓的准备，存款保险条例去年年底公开征求意见，总体反馈比较正面，“成立存款保险制度各方面条件已经基本成熟，估计今年上半年可以出台。”
打破“隐形”存款保险
存款保险，是指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照《存款保险条例》的规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。
作为一项金融业基础性制度安排，存款保险在国际上已发展多年。业内人士表示，我国“显性”存款保险制度的推出意味着国家信用背书的“隐形”全额存款担保的时代即将终结。
在3月15日“两会”的记者见面会上，国务院总理李克强首次作出明确表态，“允许个案性金融风险的发生，按市场化的原则进行清算。这是为了防止道德风险，也增强人们的风险意识。”
此番讲话被视作政府意图“推进金融市场风险处置市场化”的信号。“它将改变中国金融市场投资者以往固有的观念、行为方式，也将改变国内金融机构的经营理念与方式、风险定价手段与工具、及盈利模式等”，中国社会科学院金融研究所研究员易宪容表示。
中国社科院金融研究所所长助理杨涛表示，过去，政府对银行业的存款一直存在隐性信用“兜底”保障，而存款保险制度就是从对存款的全额保险转为部分保险，存款人在心理上可能会觉得存款的保障程度降低了，短期内，经营状况较差、资产质量不好的银行，可能遭遇存款流失，即公众将存款从中小银行转移至大银行。但长远来看该制度有利于公众存款利益保障的制度化、明确化。
为利率市场化保驾护航
存款保险制度将推动利率市场化步伐，提高资金的利用效率。
所谓利率市场化，就是中央银行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。
其中，值得注意的是，利率市场化的推进需要建立存款保险制度和金融机构退出机制。利率市场化特别是存款利率市场化过程中，银行由于自身的脆弱性很容易引发挤兑风险从而爆发银行危机，进而导致信贷急剧萎缩。
因此，在推进利率市场化过程中需建立存款保险制度和相应的金融机构退出机制，来应对利率市场化给商业银行带来的相应风险，以保证整个金融体系的稳定和健康发展。
从东南亚、韩国及中国台湾地区利率市场化的经验看，建立完善的存款保险制度是利率市场化的必要前提。因为放开利率管制后，商业银行有较强的动机高息揽储，也有较强的动机降息以留住优质客户。
在存款保险制度下，银行的存款利率更多地反映货币政策、经济周期变化对货币资金供求的影响，而非银行自身信用水平的影响。
为中小银行营造更公平环境
一直以来，我国银行业结构以大银行为主，民营中小银行发育不足。这已成为实体经济融资难、融资贵的重要原因，存款保险制度推行后，将对银行业造成怎样的影响？
从各国的经验看，存款保险是小银行、社区银行发展的重要前提和条件。存款保险客观上增强了小银行的信用，可以为中小银行创造一个与大银行公平竞争的环境，从而促进形成一个有效竞争、优胜劣汰、可持续发展的小金融体系，丰富基层金融服务和供给。
通过建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制，可以为民营银行、中小银行的健康发展提供坚实的制度保障。
中央财经大学金融学院教授郭田勇郭田勇分析，在没有存款保险制度时，老百姓觉得银行“越大越保险”，存款向大银行聚集，中小银行自然生存空间很小。 “存款保险制度可以大大增强中小银行的信用和竞争力。”央行有关负责人指出，存款保险将创造一个公平竞争的环境，推动各类银行业金融机构同等竞争和均衡发展。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
